5月社消零售-0.6%，1-4月社消零售总额同比仅+1.9%，4月当月增速低至0.2%。

618期间全国网络零售额1.98万亿，同比+7%。看着还行？

但拆开看：实物商品增速只有4.5%，非实物（服务消费）增速21.4%。涨的全是服务，卖货的几乎没怎么涨。

天猫内部人士说的"全面哀嚎"，不是矫情，是事实。

调查显示，72.7%的消费者心态谨慎，85.4%提前制定清单只买刚需。

京东今年干脆取消预售、官方直降低至5折——为什么？因为消费者根本不想算满减了。"当省钱变成费脑，大促的吸引力就大打折扣"，6月8号我写的这句话，618用脚投票了。

杰士邦AI深渊杯6月10日天猫首发，当日销量破1000台，登顶成人用品行业TOP1。

杰士邦同时登顶天猫成人计生类目第一，跻身健康总榜前十——唯一上榜的两性健康品牌。

京东健康计生情趣品类新品销售额和成交用户数同比+50%。（这个数字我持保留态度。京东说的"新品"口径是什么？不知道。作为从业者，我很难相信这个行业能冒出那么多新品。但增速这个比例，姑且参考。）

全网AI陪伴玩具销售额同比+131.3%，AI耳机+227.3%。

AI不是噱头了，是真金白银在卖。

60%的消费者选货架电商，选直播电商的只有10%。

这不是拍脑袋——中新经纬和国家广告研究院联合发布的《618消费洞察报告》白纸黑字写着。

直播电商高投放、高退货、低利润的问题，商家已经受不了了。从追逐短期流量到追求确定性盈利，行业在集体调头。

京东健康4月牵头成立"品质安心联盟"，24家头部品牌加入。

北京5月25日约谈17家平台企业，明确禁止"内卷式"竞争。

市场监管总局发布618合规提示，严查虚假降价、刷单炒信。

合规不是可选项了，是入场券。这句话6月17号我写的，618给盖了章。

618期间，非实物（服务）消费增速21.4%，实物消费增速4.5%，差距16.9个百分点。

在线文娱增速55.9%，在线餐饮+20%，在线旅游+9.3%。

这意味着什么？消费者不是不花钱了，是花钱的地方变了——从"买东西"变成"买体验"。

我6月17号写的"消费不是死了，是裂变了"，现在要再往前推一步：

天猫618，成交TOP100单品中新品占比1/3。千万级新品数量同比+60%，新锐品牌成交破千万数增67%。

京东健康计生情趣品类，新品销售额和成交用户数同比+50%——当然，京东的统计口径存疑，同行心知肚明。

杰士邦AI深渊杯首发当日登顶TOP1——不是靠低价，是靠新品、靠差异化。

这说明什么？大促的逻辑正在发生根本性变化。

以前大促的逻辑是：备货→打折→冲量。现在是：创新→上新→用差异化撬动增长。

这届618被业内称为"**AI原生大促"。

京东：数字人开播商家同比+6倍，带货成交额突破7000万；AI客服"京小智"大模型服务量同比+14倍。

淘宝：千问App与淘宝全面打通，用户可在千问内完成选品、下单、支付全流程。

抖音：豆包内嵌"帮你选"，无需跳转主站即可AI荐货+自动下单。

京东甚至在"夜迷"小程序中上线了AI成人玩具交互功能，支持京造、杰士邦、小怪兽等多个品牌的AI智能设备。

注意，这不再是某个品牌在炒作AI概念，是整个电商基础设施在AI化。

京东取消预售、官方直降，天猫简化规则，北京约谈平台禁止内卷——这不是618的临时策略，是行业永久性的规则重写。以后的大促会越来越"简单粗暴"，靠规则套利的机会会越来越少。

非实物+21.4% vs 实物+4.5%，这不是618特例，是消费结构转型的信号。情趣产品如果还停留在"卖硬件"，就是在逆趋势而行。把产品嵌入"体验方案"，才有增量空间。

杰士邦AI深渊杯登顶TOP1只是开始。京东"夜迷"小程序已经打通多品牌AI设备交互，这意味着平台在推AI情趣的基础设施。1-2年内，不带AI功能的情趣硬件会沦为低端标品，就像不带摄像头的手机。

品质安心联盟24家品牌入局、监管约谈、合规提示——每一项都在抬高门槛。618期间9家品牌会员全部破万，说明头部品牌在加速吸走流量。没有合规能力、没有品牌力的中小商家，下个618会更难。

在线文娱+55.9%，AI陪伴玩具+131.3%，服务消费反超实物——所有数据都在指向同一个结论：消费者越来越愿意为"情绪"买单，而不是为"功能"买单。情趣行业如果还把自己定义在"性用品"的框架里，天花板就是2000亿；如果切换到"情绪健康产品"的叙事，天花板是万亿。